（一）行业发展现状

    我国是传统的农业大国和人口大国，农业是国民经济的支柱产业。随着我国人口的增长和生活水平的不断提高，城乡居民对高品质的畜、禽、水产等农产品以及各种粮食加工作物的需求越来越大。同时伴随着城市化进程的不断加快，农村人口大量涌进城市务工、生活，致使从事养殖业的农户数量大幅减少，导致需求与供给的矛盾日益突出，为规模化养殖业的进一步发展提供了广阔的空间。

    1、国际生猪养殖业基本概况

    全球生猪产量自 2009 年以来总体处于增长的趋势，全球生猪产量从 2009 年的 118,728.20 万头增长至 2016 年的 124,508.80 万头，复合增长率为 0.68%，增长速度较为平缓。在主要的生猪出产国中，俄罗斯、韩国、墨西哥、巴西和美国的增速较快，2009 年到 2016 年的生猪产量复合增长率分别为 5.35%、3.03%、2.67%、1.43%和 1.36%，中国的复合增长率为 0.34%，总体产量趋于平稳。

全球生猪年产量（万头）

数据来源：公开资料整理

    
从地区分布上看，中国为生猪出产第一大国，2014 年至 2016 年我国生猪产量占全球生猪总产量的比例分别为 57.03%、 55.15%、 53.93%，美国及欧盟各国也是传统的生猪出产大国。

主要生猪生产国家及地区 2014 年-2016 年的生猪出产量情况如

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    2、中国生猪养殖业概况

    （1）生猪存栏量处于下降趋势

    生猪养殖是我国的传统行业，改革开放以来，我国生猪产业一方面受经济持续高速增长、 城乡居民收入水平不断提高和食物消费结构不断升级等引致的需求强力拉动， 另一方面因生猪产业已经演变成农村居民重要收入来源和城镇居民菜篮子工程重要组成部分而得到政府的强烈推动， 使我国生猪产量长期保持着较快的增长势头。但 2012 以来，随着对生猪养殖的环保要求越发严格，中小散户退出生猪养殖，加上生猪价格的波动性和周期性的影响，我国生猪存栏量总体处于下降的趋势，已由 2012 年年末的 47,592.24 万头减至 2016 年年末的 43,504.00 万头。

2006-2016年年末生猪存栏量

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    （2）种猪市场概况

    2009 年至 2013 年期间，国内能繁母猪存栏量基本稳定，2009 年 1 月为4,964.00 万头，2013 年 12 月为 4,938.00 万头。但 2014 年以来能繁母猪存栏量逐步下降，截至 2017 年 6 月末，国内能繁母猪的存栏量为 3,586.00 万头，比2013 年 12 月下降 27.38%。

国内能繁衍母猪存栏量（万头）

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    （3）猪肉需求量大，规模化发展空间广阔

    猪肉是我国居民最主要的副食品，猪肉产量长期占全部肉类产量比重的 60%以上，近 10 年来我国猪肉产量稳居全球第一。2016 年我国全年肉类总产量达 8,540.00 万吨，其中猪肉产量 5,299.00 万吨，占肉类产量比例为 62.05%；而据美国农业部统计，2016 年我国猪肉的消费量为 5,498.00 万吨。目前仅靠国内猪肉产量已经不能完全满足国内的需求。

中国国内猪肉产量及消费量（万吨）

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    4）我国生猪养殖区域化布局明显

    由于受到饲料资源、劳动力资源以及消费市场的导向，中国生猪养殖主要集中于沿江沿海，分布长江沿线、华北沿海以及部分粮食主产区，其中四川、河南、湖南、山东、湖北、广东、河北、云南、广西、江西为排名前十的生猪产区。

    3、中国香港生猪市场概况

    （1）中国香港地区为内地生猪主要出口地区

    中国内地生猪的主要出口国家和地区为中国香港、俄罗斯、吉尔吉斯斯坦、中国澳门和东盟国家，其中中国香港是最主要的出口地区。为了确保港澳市场能够得到“优质、适量、均衡、应时”的新鲜猪肉供应，内地供应港澳市场生猪出口实行严格的配额管理制度。

2009 -2016 年内地供港活大猪配额情况

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    近几年内地供港活大猪的配额十分稳定，2011 年至 2016 年均为 165 万头。在不发生重大的政策变化或食品安全事故的前提下， 内地供港活大猪的配额将继续保持稳定，具有供港资格的生猪养殖企业在香港市场可以获得较为稳定的收益。

    （2）中国香港地区与内地生猪价格对比

    中国香港地区经济发达，消费水平较内地更高，虽然供港活大猪价格也会受到内地生猪出场价格的影响，但是总体上，供港活大猪在港的拍卖价格高于生猪在内地的出场价格。

内地与香港生猪价格对比（元/千克）

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    3）中国内地活大猪供港制度

    生猪作为鲜活商品，具有生产周期长、均衡生产、易残损、易死亡等特点，为维护正常的出口经营秩序，使供港澳生猪做到优质、适量、均衡、应时，确保港澳市场的繁荣稳定，从 20 世纪 50 年代开始，原外贸部决定，内地供应香港、澳门活猪实行出口主动配额管理， 并指定华润集团下属五丰行作为内地供港活大猪总代理。2007 年，为提高内地活大猪供港能力，增加了香港粤海（集团）下属的广南行为供港活大猪代理机构。2013 年，为建立保障供港活大猪稳定供应的长效机制，在征求多方意见的基础上，中国商务部又增加了香港农业专区限公司作为第三家供港活大猪代理行。目前，中国内地的供港活大猪均需销售给上述三家代理行，再由三家代理行销售给香港的终端客户。中国商务部在每年年末分配下一年各省活大猪供港的配额， 各省商务厅再根据实际情况向辖区内具有活大猪供港资质的企业分配配额。 具有活大猪供港资质的企业在完成本年度销售配额情况下， 可以根据实际情况主动向主管部门申请增加配额。目前获得供港活大猪配额较大的省份主要有广东省、河南省、浙省、江西省和湖北省， 其中广东省供港活大猪的配额约占内地供港活大猪总配额的三分之一。

    （二）行业发展趋势

    1、行业的环境保护监管力度日益加大

    2014 年以来，国家相继出台了《畜禽规模养殖污染防治条例》、《畜禽养殖禁养区划定技术指南》、《水污染防治行动计划》等一系列旨在加强环境保护力度的法律法规和政策，对畜禽养殖业提出了更为严苛的环保要求，明确规定了畜禽的禁养区范围、畜禽排泄物的处理标准，要求在全国范围内依法关闭或搬迁禁养区内的畜禽养殖场（小区） 和养殖专业户， 畜牧养殖行业整体进入了环保高压期。严苛的环保要求提高了猪场建设在环保方面的投入， 间接提高了生猪养殖成本，也无形中提高了进入生猪养殖行业的门槛。目前各地政府均提出了非常严格的发展生猪养殖的条件，为了确保环境良好，所有猪场必须具备系统性的污染物处理体系。因此，新建猪场或老猪场都面临如何解决养猪带来的污染问题。为了解决生猪养殖带来的环境污染问题， 各规模化猪场需制定相关的环保措施以改善养殖环境，同时对养殖粪污资源化利用进行探索，尽可能将养猪的污染问题降低到最小范围。

    2、行业集中度提高，规模化养殖进程加快

    长期以来，我国生猪养殖行业以散养为主，规模化程度较低。但近年来随着外出打工等机会成本的增加以及环保监管等因素的影响，散养户退出明显，国内生猪养殖规模化的程度正在明显提升。2015 年我国生猪养殖户减少大约 500 万户，减少的养殖户基本都是养殖规模在 500 头以下的中小散养户， 而规模化养殖场进一步增加，截至 2014 年年底，养殖规模在 10,000 头以上的养殖场数量已经超过4,700 家。目前一些大型的以“公司+农户” 为主要养殖模式的企业已经将合作养殖户的标准提高到 500 头以上。未来一段时间内，规模经济仍将驱动我国生猪产业的转型发展，规模化养殖将是生猪养殖行业的主要趋势，中小散养户退出的市场空间，将由大型的规模化企业来填补。

    3、种猪养殖产业化

    育种是养猪业的制高点，也是我国养猪业的薄弱环节。我国的种猪繁育工作还停留在国外引种阶段，原种猪长期依赖进口。目前，国内种猪场绝大部分都以杜洛克、长白、大白为主，均推广杜长大配套系种猪，而本土的种猪产业规模有限，效益一般，育种技术有待提高。未来生猪育种主要发展方向将是种猪及其配套系的适应性（主要是抗病性好、好养）、配套系商品代的适口性（主要是肉质好、好吃）。虽然杜长大为主的外三元配套系未来仍是市场主角，但其市场份额将会迅速减少，而以国内当地民猪、黑猪、土猪和野猪为主的纯种、杂交配套系将会快速发展，市场份额会显著提高。联合育种也是一种发展趋势，国内一些核心种猪场（种猪企业）实现猪的联合育种，也是当前我国养猪业提高猪育种水平、育种效率、完善良种繁育体系最经济的有效手段。人工授精站将扮演更重要的遗传改良角色。健康种猪将成为重要概念，疫病防控成为重要育种目标。随着养猪产业化及养猪业分工的进程，种猪产业化将是未来的必然趋势。目前，我国已核定了约 100 家国家生猪核心育种场，以提高在生猪育种上的市场竞争力。经过优胜劣汰的市场竞争、整合，中国的种猪市场，未来必将出现一批有综合竞争力、有品牌、有实力的大型种猪企业。

    4、食品安全日益受重视，促进高端猪肉品牌的树立

    随着我国经济的发展和人民生活水平的不断提高， 食品安全已经成为民众关注的焦点。目前国内以散养为主的养殖模式是引发猪肉食品安全问题的主要原因，散养情况下，政府监管部门无法对散养户进行全面监管，猪肉质量和安全无法保证，生猪养殖过程中添加剂的滥用难以有效控制。这种情形客观上促进了国内高端猪肉品牌的发展。一方面，能够打造高端猪肉品牌的都是规模化的养殖企业，对于规模养殖企业来说，食品安全的违法成本极高，一旦出现食品安全事故，对企业是毁灭性的打击，因此规模养殖企业将食品安全放在极为重要的地位，从源头上杜绝食品安全事件的发生；另一方面，规模化的养殖企业具备更高的养殖和育种水平，可以根据市场需求，培育出肉质和口感更好的肉猪，以迎合消费者需要，同时养殖成本也因为规模化的优势而更低。 目前市场上已经出现了部分区域性的高端猪肉品牌，未来随着生猪养殖企业规模的扩大和异地养猪模式的推广，会有更多的高端猪肉品牌出现。

    5、生猪标准化养殖和精细化饲养趋势

    长期以来，我国生猪养殖是以农户散养为主，中小规模养殖户受规模的影响和资金、人员的限制，生产和管理还属于粗放式经营，科学饲养的意识淡薄，精细化管理水平严重滞后。2010 年以来，农业部先后颁发了《农业部关于加快推进畜禽标准化规模养殖的意见》、《农业部畜禽标准化示范场管理办法》等规章制度，旨在推进生猪及其他畜禽的标准化养殖，并且每年都会评选一批畜禽养殖标准化示范场，截至2015 年，全国已创建 4,263 个国家级畜禽标准化示范场，其中国家级生猪标准化示范场 1,730 个，占畜禽示范场总量的40.58%，居于主导地位。按照标准化示范猪场的数量排序，排在前十位的省份如下：

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    生猪养殖的标准化也促进了养殖的精细化， 精细化主要体现精细化的人员管理、精细化的饲养管理、精细化的猪场规划建设、精细化的疫病防控。目前标准化的养殖场基本都做到了对猪舍的精细设计，在品种改良、饲料营养、母猪繁殖等环节的精细管控，在清洁消毒、疫苗接种、药物保健等疫病防控环节的精细把握，并且非常重视专业人才的培养。未来几年，随着中小散养户的退出和规模化企业的扩大，标准化和精细化仍将是生猪养殖行业的发展趋势。

    （三）影响行业发展的主要因素

    1、影响行业发展的有利因素

    （1）政策的大力支持

    在我国，生猪养殖业是农业的重要组成部分，猪肉是大多数城乡居民的主要肉食。因此，生猪养殖行业的健康稳定发展，对于我国农业的整体发展和人民群众菜篮子的供应都至关重要。 为了缓解生猪生产的周期性波动对生猪养殖业和居民的食物供应的不利影响，改善城乡居民的饮食结构，提高居民生活水平，国家在区域发展、养殖模式、用地支持、税收优惠、资金扶持等方面出台了诸多政策，鼓励生猪生产企业向专业化、产业化、标准化、集约化的方向发展。此外，国家对农产品的出口也给予了很多政策上的优惠，出台了诸如出口退税、出口农产品免征增值税、出口贴息等政策，均为公司所从事的生猪产业经营与出口营造了极为有利的政策环境。

    （2）国内猪肉消费市场发展潜力大

    随着我国经济的发展和人民生活水平的不断提高， 我国居民的膳食结构逐步改善，口粮消费继续下降，猪肉等畜产品消费持续上升，优质安全畜产品需求不断增加。未来，随着中国城乡差距的进一步缩小，肉类消费在相当长一段时间内仍然会有广阔的市场前景。

    3）散养户的退出为规模化养殖企业的发展提供了更大的空间

    长期以来，农户散养是我国生猪养殖最主要的模式，养殖技术落后，管理水平低下，对疫病的预测和防控能力不足，对猪场周边生态环境的破坏较大，在生猪的生产管理过程中对使用抗生素等添加剂方面没有严格的规范措施， 容易引起食品安全事故。随着市场竞争的加剧以及环保监管的日益严格，散养户被迫退出生猪养殖市场，规模化养殖企业的优势日益明显。

    2、影响行业发展的不利因素

    （1）生猪养殖和育种效率有待提高

    我国养猪业的整体水平与世界先进水平相比仍有较大差距， 尤其在生产效率方面差距较为明显。以母猪年提供出栏生猪数量指标为例，荷兰、丹麦等国每头母猪年提供出栏生猪约 28 头，美国这一指标为 22.7 头，而我国仅为 15头。除了生产效率，我国生猪的育种效率也亟待提高。近年来，我国的猪场几乎引进了世界各地的优良种猪品种，但由于重引进，轻育种，并且缺乏高水平的育种企业，我国生猪育种效率仍然低于发达国家育种公司，引进种猪机能退化较快就是例证。因此只有提高生猪的生产和育种效率，才能提高我国在生猪养殖业的国际竞争力。

    （2）生猪价格的波动

    我国生猪价格具有周期性波动的特征。生猪价格的周期性波动，使得生猪养殖业的盈利水平呈现周期性波动，对行业发展造成一定的不利影响。

    （3）疫病的传播影响行业发展

    生猪生长过程中伴随着各种疫病的威胁。生猪若爆发疫病，将直接给企业的生产带来损害，即使生产不受影响，疫病的发生与流行也会对消费者心理产生冲击，导致销售市场的萎缩。目前，我国生猪养殖业在猪病的防控上，仍然过分依赖疫苗免疫，而不重视生物安全体系建设和完善，疫苗的不科学使用依旧是普遍现象。猪瘟、伪狂犬病等疫病净化的推广和应用力度仍不足， 猪的流通和交易以及引种仍是猪病的主要传播途径。

    （4）饲料资源紧缺导致生产成本升高

    我国饲料资源短缺，特别是蛋白质资源短缺严重，主要饲料原料对外依存度较大。我国大豆长期依赖进口，而近年来，玉米的进口量也在大幅增加。这种情况直接导致我国猪肉的生产成本远高于发达国家，这对于控制国外猪肉进口减少进口猪肉对国内市场的冲击变得非常困难。

    （四）行业主要经营模式以及行业特征

    1、行业内的主要养殖模式

    我国生猪养殖主要包括散养和规模养殖，而规模养殖主要有“公司+农户”和公司自养两种模式。其基本情况如下：

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    2、行业特征

    1）生猪养殖行业的周期性特征

    在我国，生猪养殖行业的周期性波动较为明显。猪价波动周期形成的主要原因还是生猪的供求关系，商品猪供大于求时，猪肉价格下降，养殖户减少生猪的养殖量；生猪养殖量的减少导致生猪出栏量和供给量减少，导致生猪供不应求，生猪价格上升。

2009 年以来我国大中城市生猪出场价格情况

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    我国生猪养殖行业出现产品价格周期性波动的主要有以下两个原因：首先，我国生猪养殖行业市场集中度较低，散养规模大。2014 年年末生猪出栏量在 50 头以下的养殖户（场）为 4,927.12 万个，散养户养殖规模对市场价格的影响较大，同时散养户又具有积极追随市场价格的特点。当市场上生猪价格较高时，散养户的养殖积极性升高，开始大幅补栏，增加生猪饲养量，造成生猪成熟出栏时供过于求，生猪价格下跌，当生猪价格跌至行业平均养殖成本之下，大量的散养户出现亏损，不得不退出生猪养殖行业，从而使得市场上的生猪供给大量减少， 生猪价格又开始上升， 于是之前退出的散养户又会回到生猪养殖行业，从而形成一个生猪价格的波动周期。其次，疫病作为一项偶发因素，也会对生猪的供求关系产生影响，造成生猪价格的波动。当疫病爆发时，消费者的消费需求减少，生猪的出栏量也会受疫病影响而减少，生猪的市场价格下滑，继续养猪的养殖场和养殖户纷纷减少生猪存栏量；当疫病的影响减弱时，消费者的需求回升，但生猪的补栏和出栏需要一定的时间，于是市场上出现供求的不平衡，生猪价格上升。猪肉作为我国城乡居民最为主要的肉食来源， 生猪价格的波动既造成了养殖企业和养殖户的损失，也对居民的日常生活产生了负面影响。为此，国家有关部门出台了一系列政策，力图稳定生猪价格，降低行业的利润波动幅度。

    （2）生猪养殖行业周期性特征新趋势

    2009 年年初至 2016 年年末，全国大中城市生猪出场价格出现了两次较为明显的价格高峰和低谷。第一次价格低谷为 2010 年 4 月的 9.85 元/千克，第一次价格高峰为 2011 年 9 月的 20.04 元/千克，第二次价格低谷为 2014 年 4 月的 11.19元/千克，第二次价格高峰为 2016 年 5 月的 20.76 元/千克。价格高峰与低谷的交替时间分别为 17 个月、31 个月、25 个月。从 2014 年以来的数据来看，生猪价格的变动缓冲时间变得更长，而价格高峰与价格低谷之间的差价有所缩小，这种现象表明，生猪养殖行业的波动性虽然存在，但是波动幅度较以往有所减小。

    （3）生猪养殖行业的季节性特征

    我国生猪养殖行业受节日消费需求增加、消费淡旺季等因素的影响，生猪产品市场价格呈现一定程度的波动，一般表现为每年 1-2 月生猪价格较高，春节前达到顶峰，3 月份后开始下降，5-7 月份处于相对较低水平，随后又逐渐回升，10 月份以后又恢复至相对较高的价位。但由于疫病、主要原材料价格的波动和生猪供求关系的影响，我国生猪市场价格季节性特征会随之变动。 

对未来发展趋势，我觉得这里面有几部分。

非洲猪瘟疫情已经一年多了，有很多值得我们思考和反思的问题，我这里大概列出6条，第一条规模化养殖水平依然比较低，小产户养殖技术有待提高。第二块标准化水平不高，管理比较落后，尤其是疫情防控初期，包括大型养殖集团都不知道这个疫情应该怎么防，就是标准化水平比较低。第三条，屠宰产能和养殖产能不匹配，在去年禁运政策背景下表现最突出，各个地方的价差特别大。第四条我们不得不承认，在整个疫情防控过程中，有些地方政府在执行国家政策的时候，有不到位的地方，层层加码的现象比较严重。第五条调猪便调肉，这从官方到业内同仁都认同，这是一个大的趋势，没有办法改变，需要长期规划。第六条，基层防疫比较薄弱，有待加强。近期的趋势，有一些好的迹象，我就不详细说了。最终的结论产能恢复，现在政策、进口包括盈利各个方面都能刺激老百姓养殖的积极性，现在我们也看到一部分好的迹象非常明显。但是生猪产能恢复需要过程，因为生猪养殖有周期，产能恢复需要时间，短期内整个生猪市场供应还是有压力。大的判断，我觉得下半年价格上涨压力还是比较大，明年全年，根据前期走势，能够判断明年上半年市场供给压力依然比较大，现在产能开始恢复的话，到产能释放出来，基本需要一年的时间。所以，有可能到明年下半年，甚至于到8、9月份之后，养殖积极性提高带来的产能恢复才能够释放出来，2020年仍然会维持比较高的位置。再往后，可能就要根据后面这一系列的政策，盈利进一步的增强，进一步的提高，能够刺激养殖场或者养殖积极性进一步提高，包括大型企业集团扩张，根据这些情况才能判断出来。

关于更多行业发展报告分析展望-后续农e家会做进一步跟进。